汽车产业研究丨汽车产业链全景图

 汽车产业是推动新一轮科技革命和产业变革的重要力量，是建设制造强国的重要支撑，是国民经济的重要支柱。近年来张家口不断加快汽车零部件本地化生产配套，增强汽车产业整体竞争力，着力打造千亿级汽车产业基地。

  作为市委市政府战略意图实现平台、金融资源整合平台、产业资源整合平台，张家口金融控股集团有限公司（简称：张家口金控）始终秉承“以商业成功助力地方经济发展”的公司使命，持续充分发挥自身资金与资源优势，不断在汽车产业链上发力。2022年，牵头组建京西智行张家口汽车电子有限公司成功收购全球汽车悬架与制动系统一级供应商BWI京西重工（下称：京西集团），并完成20亿A轮融资。2023年11月17日，落地于张家口南山汽车产业基地的京西集团全球最大生产基地——京西智控张家口基地600万支智能悬架工厂项目一期工程正式投产下线，作为张家口市2023年一号工程，该项目不仅创造了当年立项、当年建设、当年投产的“京西速度”，加快北方新能源整车和汽车零部件产业中心建设；同时该项目作为河北省前期重点建设项目，为壮大全省汽车工业增添了向上动力。

  这里摘录部分张家口金控在布局汽车产业链时梳理的行业发展情况，与大家分享。

 汽车由成千上万个品类众多的零部件组成。汽车工业具有产业链长、涉及面广、国际化程度高的特点。

表1：传统燃油汽车与纯电动汽车结构对比，数据来源：汽车之家、新时代证券研究所

 由于传统燃油汽车与新能源汽车在结构上有所不同，因此，两者的产业链上下游也有所差异。传统燃油汽车与新能源汽车在结构上的差别主要体现在动力端。对于传统燃油汽车，发动机、变速箱组成的动力总成是最核心的零部件；而对于纯电动汽车，核心动力总成则变成了电池、电机、电控三电系统。这种结构上的差异在产业链上下游的具体体现为:

图1：汽车产业链全景图，数据来源：根据公开资料整理

 1、新能源汽车产业链上游除传统燃油汽车所需的原材料外，还增加了动力电池生产所需的电解液、正极材料、负极材料等；

 2、产业链中游零部件方面的不同主要是动力总成，以及智能座舱系统；产业链下游主要是新能源汽车领域出现了造车新势力；

 3、在汽车后市场，新能源汽车领域增加了充电桩、换电站、电池回收等环节

图2：新能源汽车产业链企业图谱，数据来源：东方财富Choice数据

 汽车智能化将进一步加速重构传统汽车产业链。智能汽车按功能可分为车载网络通信模块和自动（辅助）驾驶模块两部分，涉及汽车电子、计算机、IoT等众多领域，芯片、算法、数据服务、激光雷达等将成为产业链中新增的核心零部件。

图3：智能汽车产业链全景图，数据来源：根据公开资料整理

 从产业链看，智能汽车产业链上游主要为感知系统、决策系统、执行系统和通信系统，中游包括智能座舱、整车厂与OEM（原始设备制造商，Original Equipment Manufacturer）、一级汽车供应商（Tier1），下游包含出行服务、货运或工程服务和数据增值服务。

图4：智能汽车产业链企业图谱，数据来源：东方财富Choice数据

 未完待续，后续将从汽车产业链重点环节展开，一一为您奉上，敬请期待。